Szkolenie MiFID II

• doradców inwestycyjnych
• osób oferujących lub przekazujących informacje o instrumentach finansowych
• pracowników banków prowadzących działalność maklerską
• pracowników sprzedaży i obsługi produktów inwestycyjnych
• zespołów compliance, ryzyka i kontroli wewnętrznej
• menedżerów nadzorujących obszary inwestycyjne

Cele szkolenia

• uporządkowanie i aktualizacja wiedzy z zakresu MiFID II
• zrozumienie obowiązków wobec klienta i regulatora
• omówienie praktycznych aspektów ochrony klienta i komunikacji
• przygotowanie do prawidłowej oceny odpowiedniości i adekwatności
• zwiększenie świadomości ryzyk regulacyjnych i missellingowych

Korzyści dla uczestnika

• pewność działania zgodnie z MiFID II i oczekiwaniami KNF
• praktyczne wskazówki do codziennej pracy z klientem
• lepsze rozumienie produktów, ryzyk, kosztów i dokumentacji
• ograniczenie ryzyka naruszeń i błędów regulacyjnych
• potwierdzenie wiedzy poprzez test końcowy

1. Wprowadzenie regulacyjne

• cel i zakres MiFID II
• aktualne oczekiwania KNF / ESMA
• odpowiedzialność pracownika (indywidualna i instytucjonalna)

2. Ochrona klienta i standard komunikacji

• klasyfikacja klientów
• obowiązki informacyjne
• zasady rzetelnej, jasnej i niewprowadzającej w błąd komunikacji
• najczęstsze naruszenia (case studies)

3. Produkty inwestycyjne – cechy, ryzyka, koszty

• typy produktów (fundusze, obligacje, struktury, instrumenty pochodne)
• profil ryzyka i poziom złożoności
• koszty i opłaty (ex-ante / ex-post)
• implikacje podatkowe (na poziomie ogólnym)
• podstawy wyceny produktów

4. Usługi inwestycyjne i model działania banku

• zakres usług (przyjmowanie i przekazywanie zleceń, doradztwo, execution only)
• odpowiedzialność banku vs klienta
• ograniczenia w komunikacji z klientem

5. Funkcjonowanie rynków finansowych

• podstawy działania rynków (akcje, obligacje, instrumenty pochodne)
• mechanizmy kształtowania cen
• rynki pierwotne i wtórne
• platformy obrotu

6. Czynniki makroekonomiczne i ich wpływ

• wpływ inflacji, stóp procentowych, polityki monetarnej
• zdarzenia globalne i ich wpływ na rynki
• wyniki historyczne vs scenariusze przyszłe
• ograniczenia prognoz

7. Dokumentacja produktowa i analiza informacji

• KID/KIID – jak czytać i interpretować
• prospekty emisyjne – kluczowe elementy
• podstawowe dane finansowe i ich znaczenie
• identyfikacja ryzyk w dokumentach

8. Ocena odpowiedniości i adekwatności

• profil klienta
• zbieranie informacji i dokumentowanie
• kiedy nie oferować produktu
• błędy z praktyki

9. Konflikty interesów, wynagrodzenia, etyka

• identyfikacja konfliktów
• systemy premiowe a ryzyko missellingu
• obowiązki informacyjne

10. Nadużycia rynkowe i AML

• podstawy market abuse
• AML w kontekście usług inwestycyjnych

11. Obowiązki dokumentacyjne i operacyjne

• nagrywanie rozmów
• archiwizacja
• raportowanie do klienta
• best execution