Ocena projektów inwestycyjnych. Zarządzanie ryzykiem finansowym. Podstawy funkcjonowania rynków finansowych – szkolenie z cyklu Finanse dla niefinansistów

Szkolenie adresowane jest do osób bez przygotowania finansowego, które chcą poznać metody i narzędzia oceny projektów inwestycyjnych, a także zdobyć wiedzę na temat rynków finansowych.

Podczas szkolenia dowiesz się:

• Jak stwierdzić, czy prowadzony przez Ciebie projekt inwestycyjny jest opłacalny. Jak pozyskać dane do jego oceny
• Jak ustalane są rynkowe stopy procentowe, kursy walutowe oraz inne zmienne finansowe mające wpływ na Twoją firmę
• Jak wykorzystać instrumenty pochodne, aby zabezpieczyć się przed wahaniami cen, kursów i stóp procentowych
• Dlaczego polscy eksporterzy ponieśli straty związane ze stosowaniem opcji walutowych

Po ukończeniu szkolenia:

• Będziesz wiedzieć, które z rozpatrywanych przez Twoją firmę projektów warto uruchomić, a które wstrzymać
• Zidentyfikujesz ryzyka finansowe, na które narażona jest Twoja firma oraz będziesz w stanie zaproponować praktyczne sposoby ich ograniczenia
• Poczujesz się pewniej, zabierając głos w dyskusjach poświęconych aktualnym zagadnieniom finansowym i gospodarczym

Dzień 1: Ocena projektu inwestycyjnego i koszt kapitału

• Wartość pieniądza w czasie – wartość bieżąca, przyszła, dyskontowanie (ćwiczenia). Dyskontowanie jako „kamień węgielny” współczesnych finansów (przykłady zastosowania do wyceny inwestycji, instrumentów finansowych, przedsiębiorstw)
• Metody oceny decyzji inwestycyjnych – wartość bieżąca netto (NPV), wewnętrzna stopa zwrotu (IRR), zmodyfikowana wewnętrzna stopa zwrotu (MIRR). Omówienie danych wsadowych do modeli oceny inwestycji oraz praktyczne przykłady
• Finansowanie inwestycji. Koszt kapitału jako stopa dyskonta przy ocenie inwestycji. Różnice pomiędzy kapitałem własnym oraz kapitałami obcymi. Dźwignia finansowa i ulgi podatkowe oraz ich wpływ na średni ważony koszt kapitału (WACC)
• Ryzyko w projekcie inwestycyjnym i sposoby jego uwzględniania w ocenie projektu (korekta stopy dyskonta, analiza wrażliwości, średnie ważone, symulacje Monte Carlo)

Dzień 2: Rynki finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym w firmie

• Ryzyko finansowe w działalności gospodarczej. Identyfikacja i pomiar ryzyk finansowych w przedsiębiorstwie
• Struktura rynków finansowych – segmenty, rynki i gracze
• Stopy procentowe – czym są, jak są ustalane, dlaczego się zmieniają? Stopy procentowe w Polsce i na świecie. Omówienie najnowszych decyzji Rady Polityki Pieniężnej w kontekście sytuacji rynkowej
• Kursy walutowe – analiza aktualnych trendów występujących w obrębie najważniejszych par walutowych (case study – dzień na rynku FOREX, czyli jak i na co reagują poszczególne pary walut?)
• Instrumenty pochodne w zarządzaniu ryzykiem kursowym i stopy procentowej (case study):
  • Kontrakty forward i futures
  • Opcje
  • Swapy
• Właściwe i niewłaściwe wykorzystanie strategii łączących instrumenty pochodne (case study)